作者 | 袁斯来

编辑 | 苏建勋

 

虽然在欧洲出货量被小米反超，仍然无法阻止三星拿出一份破纪录的财报。

 

三星电子10月8日发布业绩报告，第三季度营业利润同比增加27.94%，达到15.8万亿韩元（约合133亿美元)，销售额同比增加9.02%，为73万亿韩元（约合610亿美元），同比增长速度创历史记录。

 

其实这个结果并不意外。三星股价去年飙涨了45%，今年1月更是创下52周的最高记录，达到每股96800韩元（约合83美元）。

 

上个季度，三星电子财报已经足够光鲜，营收达到了63万亿韩元(约合557亿美元)，同比增长18.94%，运营利润为12.5万亿韩元(约合110.5亿美元)，同比增长53.37%，远超过市场预期。而第三季度，增长虽然比起第二季度有所放缓，势头同样强劲。

 

这背后当然得益于疫情。三星电子中，半导体业务占据了36%左右的份额，疫情造成全球芯片、内存短缺，三星作为最大的几家芯片代工厂之一，也是最大的内存供应商，自然乘势而起。

 

时间拨回疫情前，三星电子其实很长一段时间表现不佳，当时芯片和内存价格下跌，三星电子连续几个季度利润下跌，第二、第三季度同比跌幅都达到50%。

 

当内存、芯片弱势时，手机销量一直在温和上升。Q2季度，手机业务和芯片营收相当，同样占到了总营收的36%左右，三星第三代折叠屏手机Galaxy Z Fold3 / Galaxy Z Flip3上市后，仅仅39天就卖出了100万部，而这一系列最低价格都达到了120万韩元（约合1003美元 ）。

 

短期内，全球范围安卓机阵营还没有哪个品牌能有三星的号召力，但国产厂商突围的速度堪称野蛮，三星无法等闲视之。三星的芯片代工业务正在疯狂烧钱，随着疫情放缓，芯片、内存价格回落，三星或许告别高速增长的2021年。

 

对手凶猛
 

三星和国产机的对阵正在变得激烈。

 

最大的、也是最危险的对手或许是小米。8月10日，在雷军《我的梦想，我的选择》年度演讲，他又用熟悉的有些夸张的口吻立下新目标：三年时间做到全球第一。

 

就在他演讲前夕，市场调研机构Strategy Analytics发布了一份报告， 2021年第二季度， 小在欧洲出货量同比增长67.1%，市场份额首次超过三星，达到25.3%。

 

从全球看，华为失势后，小米和三星的销量都有增长。尤其是小米，根据Canalys数据显示，2021年二季度小米全球出货量暴涨了83%，市占率达到 17%，超过苹果，仅次于三星，成为全球第二大手机厂商。

 

当然，小米在欧洲优势很微弱——只比三星多出了70万部，但这也算一个标志性事件，显然小米在欧洲吃下了最多的红利。

 

三星面临着前后夹击的挑战。Strategy Analytics执行总监Neil Mawston总结说：“三星在Galaxy A系列的新5G机型上表现良好，但在高端市场上，它面临着来自苹果日益激烈的竞争，在低端市场上，它也未能利用华为在欧洲的撤退。”。

 

三星的确没能把握好窗口期。在第二季度欧洲市场，只有三星的出货量出现下跌，苹果涨了16%，小米、OPPO和realme都有超过50%的增长。

 

更何况，小米、OPPO都想要在高端市场有些突破。一直以来，小米在全球的崛起更多依赖于中低端机，甚至目前在国外市场，小米仍然没能摆脱低端的标签。根据Canalys测算，小米的智能机ASP（平均售价）比三星低了40%。

 

这个局面正在一点点改变，今年第二季度，小米很兴奋地公布了高端机销量：小米单价高于3000元及300欧元的机型出货量达到了1200万部。小米智能手机的ASP为1116.7元，同比几乎持平。在销量增长的情况下，ASP没有下降，小米的高端机居功不少。

 

当然，小米的高端机很难在短时间拿到三星的份额，但三星显然有自己的危机感。最近几年打机海战术，接二连三地推低端机，其实也可以窥到三星的紧张。比起有芯片、半导体托底的三星，手机业务更关键的小米会更激进地入侵三星领域。

 

芯片强势
 

三星有自己的王牌。今年第二季度，三星已经超越英特尔，成为全球第一大芯片制造商。某种意义上，它足以左右全球电子产业流动。

 

三星早已不满足于只生产自己的芯片，还想在芯片代工市场吃下更多份额。

 

今年第一季度，三星的晶圆代工业务市场占有率到了17%，虽然远无法和台积电的55%的市占率相比，仍然远高于第三名联电和第四名中芯国际。

 

三星在代工业务上动作称得上激进。根据《今日新闻》对供应链的报道，三星同等制程的报价是台积电6、7折，而且，台积电都是整片晶圆报价，三星为了留住客户，晶圆切割完成后，才会收取代工费用。

 

他们在制程上也在拼命追赶，在刚刚结束的三星论坛上，三星代工业务总裁兼负责人Siyoung Choi博士表示，他们在2022年上半年将开始生产首批基于3nm的芯片，2025年就要开始量产2nm工艺芯片。而台积电在表示将在2022年下半年开始生产3nm芯片， 2024年量产2nm工艺芯片。

 

其实，三星芯片代工业务其实没带来多少实际利润，根据三星财报，它们第二季度代工业务的利润甚至少于中芯和联电，只有2.62亿美元，更无法与台积电48亿美元的利润相比。

 

但这并不不影响三星的投入，今年5月，三星宣布了一项长期的投资计划，要在2030年前，对非存储芯片领域投资171万亿韩元（约1433亿美元）。

 

目前来看，三星有充足的弹药。尤其疫情期间三星的内存和芯片价格暴涨，是一个积累资本的最好时刻。三星也乘势扩建了自己在美国德州奥斯丁的S2晶圆厂，产线都用上昂贵的极紫外光(EUV)曝光设备。

 

他们也在继续分食英特尔的领土，包括从纯粹的晶圆代工转向设计+代工+封测的IDM模式，也拿下了谷歌手机、思科、网通的订单。

 

三星手机或许没能从华为的撤离中得到太多好处，但芯片和内存业务迎来自己绝佳的发展期。接下来最大的难题，是如何在疫情后继续这种态势，手机业务或许会成为更重要的粮仓，但也是最大的隐忧。